Tasa de interés: qué es y cómo te afecta hoy en LATAM

Imagina que el banco te llama para avisarte que tu cuota del crédito de auto subió. No cambiaste nada. No pediste más dinero. Pero igual pagas más. O al revés: guardas dinero en un plazo fijo y de repente la tasa que te ofrecen es el doble de lo que era hace un año. ¿Qué cambió? Una sola cosa: la tasa de interés.

La tasa de interés es el porcentaje que se cobra o se paga por usar dinero durante un período de tiempo. Si pides prestado, es lo que el banco te cobra encima del capital. Si depositas o inviertes, es lo que recibes a cambio de dejar tu dinero disponible. Todo gira alrededor de ese número.

Cómo funciona la tasa de interés en la práctica

Piénsalo así: cuando un banco te presta dinero, está renunciando temporalmente a usarlo. Necesita cobrar algo por ese sacrificio, más un margen para cubrir el riesgo de que no pagues. Ese "algo" es el interésInteresesEl costo de pedir dinero prestado — o lo que ganas al prestarlo, expresado como tasa.

Pero ¿de dónde sale ese porcentaje? Los bancos comerciales no lo inventan solos. Lo que hacen es tomar como referencia la tasa que fija el banco central de cada país: el Banxico en México, el Banco Central de Chile, el Banco de la República en Colombia, el BCRP en Perú. Esa tasa de política monetaria es el costo al que los bancos se prestan dinero entre sí. Lo que cobran a sus clientes siempre va por encima de ese número.

Cuando el banco central sube su tasa, los bancos también suben las suyas. Y cuando la baja, el efecto eventualmente llega a tus cuotas y a tus rendimientos de ahorro.

El ejemplo con números reales

Supongamos que pides un crédito de consumo de $10,000 USD a 24 meses. El banco te ofrece dos escenarios según el momento del ciclo de tasas:

La diferencia entre un entorno de tasas altas y uno de tasas bajas en ese crédito: más de $900 USD. Por eso importa saber en qué momento del ciclo estás cuando vas a firmar algo.

En la práctica, los créditos usan interés compuestoInterés compuestoPor qué el dinero que genera intereses crece cada vez más rápido con el tiempo y tablas de amortización más complejas, pero la lógica de fondo es esa.

Tasas activas y pasivas: el negocio del banco

Aquí viene lo que mucha gente no entiende bien. Los bancos operan con dos tasas al mismo tiempo.

La tasa activa es la que te cobran cuando tú pides prestado: crédito de consumo, hipoteca, tarjeta de crédito. Siempre es más alta.

La tasa pasiva es la que te pagan cuando tú depositas: cuenta de ahorro, depósito a plazoDepósito a plazoDejas tu dinero bloqueado por un plazo fijo a cambio de una tasa garantizada, cuenta remunerada. Siempre es más baja.

La diferencia entre ambas se llama spread o margen financiero. Ahí está la ganancia del banco. Si la tasa activa es 15% y la pasiva es 5%, el margen es 10 puntos porcentuales. Un negocio sencillo cuando lo ves así.

¿Y por qué importa esto para ti? Porque cuando el banco central sube tasas, la tasa activa sube rápido (tu crédito se encarece casi de inmediato), pero la tasa pasiva sube más lento y menos (lo que te pagan por tus ahorros mejora, pero nunca tanto ni tan rápido). Esa asimetría existe en todos los países de la región.

Cuándo conviene moverte antes de la próxima decisión

Varios bancos centrales de Latinoamérica han estado en ciclos de ajuste en los últimos años, subiendo tasas para frenar la inflaciónInflaciónLa pérdida de valor del dinero con el tiempo y bajándolas después para estimular la economía. Esos movimientos no son noticias abstractas: impactan directamente lo que pagas de crédito y lo que recibes en un plazo fijo.

Hay tres situaciones donde actuar antes de la próxima decisión puede hacer una diferencia concreta.

Si tienes un crédito a tasa variable: cuando el banco central baja tasas, tu cuota debería bajar eventualmente. Pero si están en ciclo alcista, considera pasar a tasa fija antes de que el ajuste llegue a tu contrato. La tasa variable te beneficia en ciclos a la baja, te perjudica en los de alza.

Si vas a pedir un crédito nuevo: en entornos de tasas altas, evalúa si puedes esperar. Un semestre puede significar varios puntos de diferencia en la tasa que te ofrezcan. Si no puedes esperar, al menos negocia con más de un banco y compara la CAT o CAE, no solo la tasa nominal.

Si tienes ahorros disponibles: cuando las tasas están altas, los depósitos a plazoDepósito a plazoDejas tu dinero bloqueado por un plazo fijo a cambio de una tasa garantizada pagan más. Es el momento de bloquear ese rendimiento antes de que empiecen a bajar. Si el banco central ya está bajando tasas, un depósito a 12 o 18 meses puede asegurarte una tasa más alta que la que conseguirás en seis meses.

El perfil de cada decisiónPerfil de inversorCómo saber cuánto riesgo puedes asumir antes de elegir dónde poner tu dinero

No existe una respuesta única. Lo que conviene depende de tu situación:

Si tienes deuda a tasa variable y el ciclo es alcista, prioriza pasarla a fija o pagarla antes. Si tienes capital líquido en un entorno de tasas altas, un depósito a plazo fijo o un fondo mutuoFondos mutuosFondos administrados por una gestora que invierten en una cartera diversificada de activos de renta fija puede darte más que una cuenta de ahorro tradicional. Si estás pensando en crédito hipotecario, en tasas altas conviene esperar o considerar tasa variable si el pronóstico es de baja.

Y en cualquier caso: la tasa libre de riesgoTasa libre de riesgoEl retorno de una inversión sin riesgo, usado como referencia mínima de tu país (generalmente la de los bonos de gobierno a corto plazo) es el piso mínimo que debería darte cualquier inversión. Si algo te paga menos que eso, no tiene sentido desde el punto de vista financiero.

Lo que sorprende a mucha gente es que las tasas de bonosBonosPréstamos que haces a empresas o gobiernos a cambio de un interés del gobierno suben cuando el banco central sube tasas, pero los precios de esos bonos bajan. Esa relación inversa es fundamental si tienes renta fija¿Qué es la renta fija?Instrumentos que te pagan un interés conocido por prestar tu dinero. en tu portafolio.

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Preguntas frecuentes

¿Qué es la tasa de interés?

La tasa de interés es el porcentaje que se cobra o se paga por usar dinero prestado durante un período de tiempo. Si el banco te presta, te cobra una tasa. Si tú depositas, el banco te paga una tasa menor.

¿A cuánto están las tasas de interés hoy?

Las tasas cambian constantemente según las decisiones de cada banco central. Para México, el dato oficial lo publica Banxico. Para Chile, el Banco Central de Chile. Colombia publica el dato en el Banco de la República, y Perú en el BCRP. Ningún artículo puede darte el número actualizado del día: siempre ve directo a la fuente oficial de tu país.

¿Cuáles son las tasas de interés en México?

En México, la tasa de referencia la fija Banxico y es la base sobre la que los bancos construyen sus tasas activas y pasivas. Para conocer el dato vigente, consulta directamente el sitio oficial de Banxico. Las tasas que te cobra o te paga cada banco varían según el producto, el plazo y tu historial crediticio. Para comparar créditos, usa el CAT (Costo Anual Total), que incluye todos los costos reales y está regulado por la CNBV.

¿Cuál es el banco que ofrece la mejor tasa de interés para ahorros?

Depende del país y del momento. En general, los neobancos y fintechs (como Mercado Pago, Nubank o Ualá) suelen ofrecer tasas pasivas más altas que los bancos tradicionales porque tienen menores costos operativos. Compara la tasa efectiva anual, no la tasa nominal, y verifica que la institución esté regulada por el organismo correspondiente: CMF en Chile, SFC en Colombia, CNBV en México, SBS en Perú.

¿Cuál es el banco que te cobra menos intereses en un crédito?

No hay una respuesta fija. Las tasas activas varían por tipo de crédito, historial crediticio, plazo y banco. Lo que sí puedes hacer es comparar el CAT (México) o la CAE (Chile y otros países), que incluyen todos los costos reales del crédito, no solo la tasa de interés nominal. Pide cotización en al menos tres instituciones antes de firmar.

¿Cuál es la tasa de interés de BBVA?

BBVA opera en varios países de la región y sus tasas varían según el producto (hipoteca, crédito de consumo, tarjeta, depósito a plazo), el plazo y el perfil del cliente. Para conocer la tasa vigente, consulta directamente el simulador en el sitio oficial de BBVA de tu país o acude a una sucursal. En México, la tasa de cualquier crédito debe expresarse también como CAT para que puedas compararlo con otras instituciones.

¿Cuánto te da el banco por $100,000 pesos al mes?

Depende de la tasa que pague la institución y del producto elegido: cuenta de ahorro, cuenta remunerada o depósito a plazo. Con una tasa anual del 10%, $100,000 pesos generarían aproximadamente $833 pesos al mes en intereses. Con una tasa del 4%, serían $333 pesos. El número exacto varía por institución, país y condiciones del producto: siempre simula el resultado antes de depositar.

¿Cuánto paga un plazo fijo a 30 días en BBVA?

La tasa de un depósito a plazo a 30 días en BBVA varía según el país, el monto depositado y las condiciones del momento. En general, los plazos más cortos pagan tasas menores que los plazos de 90, 180 o 360 días. Para obtener el dato exacto y actualizado, consulta el simulador de depósitos en el sitio oficial de BBVA de tu país. Recuerda comparar la tasa efectiva anual, no solo la tasa nominal, para evaluar si el rendimiento compensa frente a otras opciones del mercado.

¿Qué diferencia hay entre tasa nominal y tasa efectiva?

La tasa nominal es el porcentaje base que anuncia el banco. La tasa efectiva incluye la capitalización de intereses y refleja el costo o rendimiento real. Si un depósito paga 10% anual capitalizado mensualmente, la tasa efectiva anual es un poco más alta que 10%. Para comparar productos realmente distintos, siempre usa la tasa efectiva.

¿Cuándo conviene tomar un crédito a tasa fija en lugar de variable?

Cuando el ciclo de tasas es alcista, es decir, cuando el banco central está subiendo tasas o se espera que lo haga. La tasa fija te bloquea en el nivel actual y te protege de subidas futuras. La variable conviene cuando se espera que las tasas bajen, porque tu cuota irá cayendo con el mercado.

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