Tasas de interés: qué son y cómo afectan tu crédito y ahorros

Pediste un crédito hace dos años y la cuota se veía manejable. Hoy vas al banco a preguntar por otro y el número que te dan es completamente distinto. Nadie te robó nada. Lo que cambió fue la tasa de interés, y con ella, el costo de prácticamente todo lo que se mueve con dinero prestado en la economía.

La tasa de interésTasa de interésQué es la tasa de interés, diferencia entre nominal y real, y cómo afecta créditos e inversiones es el porcentaje que determina cuánto cuesta pedir dinero prestado, o cuánto ganas por prestarlo. Es, en términos simples, el precio del dinero. Cuando un banco te da un crédito, te cobra una tasa. Cuando tú depositas en una cuenta de ahorro, el banco te paga una tasa. Dos caras del mismo concepto.

Qué mueve las tasas y por qué importa saberlo

Piensa en la tasa de interés como el agua de una represa. Hay alguien que controla la compuerta. Ese alguien es el banco central de cada país: el Banco de México (Banxico), el Banco de la República en Colombia, el Banco Central de Chile, el BCRP en Perú. Su decisión de subir o bajar la tasa de referencia se llama política monetariaPolítica monetariaCómo los bancos centrales usan las tasas de interés para controlar la economía, y tiene consecuencias directas en tu bolsillo.

¿Y por qué suben o bajan esa tasa? Principalmente por la inflaciónInflaciónLa pérdida de valor del dinero con el tiempo. Cuando los precios suben demasiado rápido, el banco central sube su tasa para encarecer el crédito y que la gente gaste menos. Cuando la economía se enfría demasiado, la baja para estimular el consumo y la inversión.

Lo que muchos no dimensionan es que esa decisión, tomada por un comité de economistas en una sala, cambia cuánto pagas por tu hipoteca, cuánto rinde tu depósito y cuánto cuesta financiar una empresa. Todo conectado.

Tasa activa y tasa pasiva: las dos caras

Hay un detalle que confunde a mucha gente. No existe "una" tasa de interés. Hay al menos dos que afectan tu vida de formas opuestas.

La tasa activa es la que el banco te cobra cuando tú eres el que pide prestado. Un crédito de consumo, una hipoteca, el financiamiento de una tarjeta. Esta tasa siempre es más alta porque el banco necesita cubrir su riesgo y generar ganancia.

La tasa pasiva es la que el banco te paga cuando tú depositas. Tu cuenta de ahorro, un depósito a plazoDepósito a plazoDejas tu dinero bloqueado por un plazo fijo a cambio de una tasa garantizada, un fondo de liquidez. Esta es más baja porque el banco usa tu dinero para prestarlo a otros y se queda con la diferencia.

Esa diferencia entre lo que cobra y lo que paga se llama spread bancario. En Latinoamérica, ese spread suele ser bastante amplio comparado con economías más desarrolladas.

Ten en cuenta que ese spread no es uniforme. Los créditos de consumo sin garantía, como los de tarjeta, suelen tener tasas altísimas porque el riesgo para el banco es mayor. Una hipoteca con el inmueble como garantía sale bastante más barata.

Cómo te afecta una subida de tasas

Aquí viene lo que nadie te explica bien cuando el banco central anuncia un alza.

Si las tasas suben, el costo de los créditos nuevos sube de inmediato. Pero los créditos a tasa variable que ya tienes también pueden ajustarse. Una hipoteca a tasa variable contratada cuando la tasa de referencia estaba al 4% puede recalcularse cuando esa tasa llega al 9%. La cuota mensual que parecía cómoda de repente ya no lo es.

Tomemos un ejemplo concreto. Una persona pide un préstamo de $10,000 USD a 5 años.

Ese dinero adicional no financia nada nuevo. Solo paga el costo del dinero. Por eso cuando las tasas suben, muchas personas posponen compras importantes y los mercados de crédito se desaceleran.

El lado positivo: cuándo las tasas altas te favorecen

En la práctica pasa algo curioso. La misma suba de tasas que encarece los créditos también mejora el rendimiento de los productos de ahorro.

Cuando el banco central sube su tasa, los depósitos a plazoDepósito a plazoDejas tu dinero bloqueado por un plazo fijo a cambio de una tasa garantizada, los fondos de renta fija y los bonos del Estado empiezan a pagar más. Quien tiene ahorros y no tiene deudas a tasa variable puede salir ganando.

Este es el momento en que vale la pena comparar opciones. Un depósito a plazo en un entorno de tasas altas puede rendir entre un 7% y un 12% anual en algunos países de la región, dependiendo del plazo y la institución. Eso es considerablemente más que lo que paga una cuenta de ahorro tradicional.

El problema es que ese beneficio tiene un límite: si la inflaciónInflaciónLa pérdida de valor del dinero con el tiempo sigue siendo más alta que la tasa que te pagan, tu dinero sigue perdiendo poder adquisitivoPoder adquisitivoCuántas cosas puedes comprar con una cantidad fija de dinero aunque el saldo suba. La tasa nominal no es lo mismo que la tasa real.

Cuándo conviene endeudarse y cuándo esperar

No existe una respuesta universal, pero hay criterios razonables.

Si la tasa de referencia está en un ciclo de baja, los créditos van a ir abaratándose. Esperar puede tener sentido si la compra no es urgente. Si el ciclo es de alza y ya tocó niveles altos históricamente, puede ser que lo peor ya pasó y esperar indefinidamente tampoco ayude.

Para créditos hipotecarios, la discusión entre tasa fija y tasa variable es clave. Una tasa fija te protege de futuros aumentos, pero si las tasas bajan después no te beneficias. Una tasa variable puede ser más barata al inicio, pero te expone a ajustes si el entorno cambia.

Qué evitar: endeudarse a tasa variable sin haber calculado cuánto aguanta tu presupuesto si la cuota sube un 20% o un 30%. Ese escenario no es improbable en economías volátiles.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la tasa de interés?

Es el porcentaje que determina cuánto cuesta pedir dinero prestado o cuánto ganas por prestarlo o ahorrarlo. Si pides un crédito, pagas una tasa. Si depositas en un banco, el banco te paga una tasa.

¿A cuánto están las tasas de interés hoy?

Las tasas varían por país y cambian con cada decisión del banco central. Consulta directamente el sitio del banco central de tu país: Banxico para México, Banco de la República para Colombia, Banco Central de Chile o BCRP para Perú. Publican sus decisiones de tasa de forma periódica y gratuita.

¿Cuáles son las tasas de interés en México?

La tasa de referencia en México la fija Banxico y se actualiza en cada reunión de su junta de gobierno. Para conocer el dato vigente, puedes consultarlo directamente en el sitio oficial de Banxico. Los bancos comerciales aplican tasas superiores a esa referencia según el tipo de crédito y el perfil del solicitante.

¿Cuál es el banco que ofrece la mejor tasa de interés para ahorrar?

Depende del país y del momento. Los neobancos y fintechs como Mercado Pago, Nubank y Ualá suelen ofrecer tasas más altas que la banca tradicional porque tienen menores costos operativos. Siempre compara la tasa efectiva anual (TEA o CAT, según el país) y verifica que la institución esté regulada por el organismo correspondiente: CMF en Chile, SFC en Colombia, CNBV en México o SBS en Perú.

¿Cuál es el banco que cobra menos intereses en un crédito?

No hay una respuesta fija: varía por tipo de crédito, perfil de riesgo del solicitante y país. Lo que sí puedes hacer es comparar la Tasa Efectiva Anual (TEA) o el Costo Anual Total (CAT en México, TCEA en Perú), que incluye comisiones y seguros además del interés puro. Ese número es el que permite comparar entre instituciones de forma justa. Usa los comparadores de crédito de los reguladores financieros de tu país antes de decidir.

¿Dónde ahorrar mi dinero y ganar intereses?

Las opciones más comunes son depósitos a plazo, cuentas remuneradas, fondos mutuos de renta fija y bonosBonosPréstamos que haces a empresas o gobiernos a cambio de un interés del Estado. Cada una tiene distinto nivel de liquidezLiquidezQué tan rápido puedes convertir un activo en dinero sin perder valor y rentabilidad. Si necesitas el dinero disponible en cualquier momento, una cuenta remunerada o un fondo de liquidez es más flexible que un depósito a plazo con penalización por retiro anticipado.

¿Cuánto gano si invierto $100,000 pesos en un depósito a plazo?

Depende de la tasa vigente y el plazo. Si la tasa anual es del 8% y depositas $100,000 pesos por un año, al final recibes $108,000 pesos antes de impuestos. A 6 meses con la misma tasa, el interés sería aproximadamente la mitad. Multiplica el capital por la tasa y por la fracción del año que dura el depósito.

¿Cuánto gano si invierto $10,000 en BBVA?

Depende del producto que elijas y del país. BBVA ofrece distintas opciones según el mercado: cuentas de ahorro, depósitos a plazo y fondos de inversión. Para obtener el dato exacto, consulta el simulador de inversión en el sitio oficial de BBVA de tu país e ingresa el monto, el plazo y el tipo de producto. Compara siempre la TEA o el CAT para tener el rendimiento real.

¿Las tasas de interés suben o bajan según la inflación?

Sí, ese es el mecanismo principal. Cuando la inflación sube demasiado, el banco central sube su tasa de referencia para encarecer el crédito y desacelerar el consumo. Cuando la economía se frena, baja la tasa para estimular el gasto y la inversión. El interés compuestoInterés compuestoPor qué el dinero que genera intereses crece cada vez más rápido con el tiempo sobre tus ahorros o deudas hace que incluso pequeñas diferencias en la tasa importen mucho a largo plazo.

Ver también

• Depósito a plazo: cómo funciona y cuándo convieneDepósito a plazoDejas tu dinero bloqueado por un plazo fijo a cambio de una tasa garantizada
• Inflación: qué es y cómo proteger tu dineroInflaciónLa pérdida de valor del dinero con el tiempo
• Política monetaria: cómo las decisiones del banco central afectan tu economíaPolítica monetariaCómo los bancos centrales usan las tasas de interés para controlar la economía
• Dónde poner tus ahorros según tu objetivo y plazo