CFDs Forex: cómo operar divisas con contratos por diferencia
# CFDs Forex: cómo funciona el trading de divisas
Cada vez que alguien viaja al extranjero tiene, sin saberlo, una exposición a forex. La pregunta de si conviene cambiar dinero ahora o esperar a llegar es exactamente el mismo problema que resuelven (o no) los traders de divisas todos los días. La diferencia es que el trader no necesita cambiar nada físicamente para tomar esa apuesta.
Los CFDs de forex son contratos que permiten especular sobre el movimiento de los tipos de cambio. Se toma una posición sobre si una divisa va a subir o bajar respecto a otra, y al cerrar la posición se intercambia con el broker la diferencia entre el precio de entrada y el de salida. Sin divisas físicas, sin cuenta en otro país.
El mercado de divisas mueve más de 7 billones de dólares al día, aunque eso es mayormente bancos centrales, fondos de pensiones y corporaciones cubriendo operaciones comerciales. El volumen retail vía CFDs es una fracción, pero suficiente para operar los pares principales sin problemas.
Cómo funcionan los pares de divisas
Nunca se cotiza una divisa sola. Siempre frente a otra. El EUR/USD mide cuántos dólares compra un euro, y si ese número es 1,08, se necesitan 1,08 dólares para comprar un euro. Si el número sube es porque el euro se está apreciando. Si baja es porque el dólar está ganando terreno.
La liquidez no es igual en todos los pares, y eso importa porque define el spread que vas a pagar.
El EUR/USD es el par con más volumen del mundo. Después vienen GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF y otros que llevan al dólar de un lado: son los majors, los más negociados, con los spreads más ajustados. Si se empieza en forex, es por ahí.
Los crosses son pares sin dólar, como EUR/GBP o GBP/JPY. Funcionan bien pero tienen menos liquidez que los majors. Y luego están los exóticos, pares como USD/CLP o USD/BRL, donde el spread puede ser cinco veces más ancho que en el EUR/USD y los saltos de precio mucho más bruscos cuando llegan datos relevantes.
El par EUR/USD está en 1,0800. Abres posición larga (compras euros, vendes dólares) por 10.000 EUR con un margen del 2%, depositando 200 USD.
Qué mueve los tipos de cambio
La variable más importante son las tasas de interés. Capital de todo el mundo fluye hacia donde puede obtener mayor rendimiento, y cuando un banco central sube sus tasas, eso crea demanda de esa divisa. Por eso las decisiones de la Reserva Federal mueven el dólar más que cualquier otra cosa, y los días de reunión del FOMC son los de mayor volatilidad del mercado.
Los datos macroeconómicos también mueven el mercado, aunque de forma menos predecible que las tasas. Cuando el dato de inflación americano sale más alto de lo esperado, el mercado empieza a especular con que la Fed tendrá que subir tasas, y el dólar se fortalece. Cuando el dato es más bajo, el razonamiento inverso. El problema es que los mercados reaccionan a la sorpresa respecto al consenso previo, no al dato en sí, lo que hace el análisis más complejo.
Hay divisas con comportamientos muy específicos. El yen japonés y el franco suizo suelen apreciarse cuando hay pánico en los mercados porque los inversores los buscan como refugio, algo que parece contraintuitivo hasta que se entiende la dinámica. En el extremo opuesto, el dólar australiano y el neozelandés están muy correlacionados con el precio de las materias primas y sufren cuando China reduce su ritmo de compras.
¿Cómo invertir en CFDs de forex?
Prácticamente todos los brokers de CFDs ofrecen forex. Los más usados en Latinoamérica son XTB, IG Markets, OANDA y Plus500. Los pares de divisas locales como USD/CLP o USD/BRL suelen estar disponibles como exóticos, aunque con spreads más amplios que los majors.
El apalancamiento en forex suele ser más alto que en otros activos. Muchos brokers ofrecen hasta 30:1 en majors, lo que equivale a un margen del 3,3%. En exóticos el regulador suele exigir más margen porque la volatilidad es mayor.
Una cosa que ayuda mucho antes de empezar es revisar el calendario económico de la semana. El NFP americano (nóminas no agrícolas), que sale el primer viernes de cada mes, es uno de los eventos que más mueve el dólar. El FOMC también. Si hay una posición abierta cuando sale uno de esos datos, el precio puede saltar 50 pips en segundos y ejecutar el stop a un precio muy distinto al configurado.
Para ver qué broker se ajusta mejor a tu perfil y a tu país, revisa nuestra sección de comparadores cuando esté disponible.
Ver también
Preguntas frecuentes sobre CFDs de forex
¿Qué son los CFDs de forex?
Contratos sobre el movimiento de tipos de cambio. No se cambia dinero de verdad: se toma una posición sobre si una divisa va a subir o bajar frente a otra, y cuando se cierra el broker paga (o cobra) la diferencia de precio.
¿Qué es un par de divisas?
Las divisas siempre cotizan en relación a otra divisa. El EUR/USD mide cuántos dólares vale un euro. Si ese número sube, el euro se está apreciando. Si baja, está perdiendo valor frente al dólar.
¿Cuánto necesito para operar forex con CFDs?
Los depósitos mínimos en brokers suelen ser 50-200 USD. El problema es que ese capital mínimo para abrir cuenta no es lo mismo que capital suficiente para operar sin riesgo de margin call en el primer movimiento adverso. Muchos traders empiezan con poco y se quedan sin margen antes de que la posición pueda desarrollarse.
¿El forex opera 24 horas?
Sí, de domingo por la tarde hasta el viernes. Las tres sesiones principales se solapan a lo largo del día: Tokio, Londres y Nueva York. El horario de mayor volumen, y por tanto de spreads más ajustados, es cuando Londres y Nueva York están abiertas a la vez, entre las 8 AM y el mediodía de Nueva York.
¿Cuál es el mayor riesgo al operar forex con CFDs?
Que el apalancamiento funciona en ambas direcciones. Un movimiento del 1% en el par puede representar una pérdida del 20-30% sobre el margen depositado si el apalancamiento es alto. A eso se suma que en horas de alta volatilidad, como cuando sale el NFP o cuando habla el presidente de la Fed, el precio puede saltar de golpe y ejecutar el stop loss a un precio mucho peor del configurado.