Tasas de interés altas: qué significan para tus deudas y ahorros

Fuiste a pedir un crédito de consumo y te dijeron que la tasa era del 18% anual. El mes anterior era del 14%. No cambiaste de banco, no cambió tu historial crediticio. Lo que cambió fue algo más grande y más lejano: la tasa de referencia del banco central, una cifra que la mayoría de las personas nunca busca pero que termina determinando cuánto pagan por cada peso, sol o peso colombiano que piden prestado. La tasa de interés es, en su forma más simple, el porcentaje que se cobra o se paga por usar dinero durante un tiempo. Pides dinero prestado, pagas interés. Lo depositas o lo prestas, recibes interés. Es el precio del dinero. Pero hay una tasa que manda sobre todas las demás, y entender cómo funciona explica por qué tus cuotas suben, por qué tu tarjeta se vuelve más cara y, en el otro extremo, por qué este puede ser un momento razonablemente bueno para ciertos movimientos financieros que mucha gente ignora.

Qué es la tasa de referencia y por qué controla todo

Cada país de la región tiene un banco central cuya función principal es controlar la inflaciónInflaciónLa pérdida de valor del dinero con el tiempo.

El Banco de México, el Banco de la República en Colombia, el Banco Central de Chile, el BCRP en Perú: todos usan la misma herramienta principal, que es la tasa de interés de referenciaTasa de interésQué es la tasa de interés, diferencia entre nominal y real, y cómo afecta créditos e inversiones. Esa tasa es el costo al que los bancos comerciales pueden pedirle dinero prestado al banco central. Y aquí viene lo que nadie explica con suficiente claridad: los bancos no tienen todo el dinero que prestan a sus clientes guardado en ninguna caja fuerte. Lo consiguen, en parte, pidiéndolo. Entonces si el banco central les cobra más caro por ese dinero, ellos te cobran más caro a ti. Es una cadena directa y bastante mecánica: banco central sube tasa, banco comercial paga más por financiarse, tú pagas más por tu crédito.

¿Y por qué subirían la tasa deliberadamente, sabiendo que eso encarece la vida de la gente? Para enfriar la economía cuando la inflación se dispara. Crédito más caro significa menos personas pidiendo préstamos, menos dinero circulando, menos presión sobre los precios. El mecanismo funciona. El costo es real.

Cómo se traduce en números reales

Supón que tienes un crédito de consumo de 5.000 USD a 36 meses pedido en un momento de tasas bajas, con un 12% anual. Tus cuotas rondaban los 166 USD mensuales, algo manejable. Ahora imagina que ese mismo crédito lo pides hoy, con la tasa de referencia alta desde hace meses y el banco ofreciéndote 22% anual. La cuota ya no es 166 USD, es aproximadamente 191 USD. Son 25 USD más cada mes, lo que en 36 meses suma alrededor de 900 USD adicionales pagados por exactamente el mismo préstamo, con el mismo banco, con el mismo historial. Lo que sorprende es que esa diferencia la genera un número que se decide en una reunión de política monetaria a la que ningún cliente de banco fue invitado.

Ojo que eso es solo un crédito de consumo mediano. El mismo efecto multiplicado sobre una hipoteca de 80.000 USD o sobre el saldo acumulado de una tarjeta de créditoTarjeta de créditoCómo evitar que el revolving se convierta en deuda cara genera números bastante más perturbadores.

Qué pasa con tu deuda existente

Depende de algo que mucha gente no revisa hasta que ya firmó: si tu crédito tiene tasa fija o tasa variable.

Con tasa fija, lo que acordaste al inicio es lo que pagas hasta el final, sin excepciones. El banco central puede mover su tasa diez veces en el año y tu cuota no se mueve con ella. En entornos de tasas altas y crecientes, eso es una ventaja concreta. Con tasa variable, en cambio, tu crédito está atado a un índice de referencia que sí responde a las decisiones del banco central: cuando la tasa sube, tu cuota sube; cuando baja, baja. Muchos créditos hipotecarios en la región funcionan así, y algunos de consumo también.

En la práctica pasa algo curioso: varias personas firmaron créditos variables durante períodos de tasas bajas porque la cuota inicial era menor y parecía la opción inteligente. Ahora, con las tasas altas, esas mismas personas pagan bastante más de lo que calcularon cuando decidieron.

Cuándo las tasas altas juegan a tu favor

Hasta acá todo suena a malas noticias.

Pero las tasas altas no solo encarecen los créditos, también mejoran lo que te pagan por tu ahorroAhorroPor qué el método residual no funciona y cómo automatizarlo. Los depósitos a plazoDepósito a plazoDejas tu dinero bloqueado por un plazo fijo a cambio de una tasa garantizada, los fondos mutuosFondos mutuosFondos administrados por una gestora que invierten en una cartera diversificada de activos de deuda, los bonosBonosPréstamos que haces a empresas o gobiernos a cambio de un interés de renta fija y las cuentas remuneradas tienden a ofrecer rendimientos más interesantes cuando las tasas de referencia están elevadas. Si tienes dinero que no vas a necesitar en seis o doce meses, este puede ser un momento razonablemente bueno para bloquearlo en un instrumento de renta fija¿Qué es la renta fija?Instrumentos que te pagan un interés conocido por prestar tu dinero. y asegurarte esa tasa antes de que el banco central empiece a recortarla. ¿Por qué importa el momento? Porque cuando las tasas bajen, los depósitos a plazo nuevos ofrecerán menos. Quien ya los bloqueó a tasa alta sigue recibiendo ese rendimiento hasta que vence el plazo, sin que le afecte lo que decida el banco central después.

Qué movimientos hacer ahora

Primero, revisa qué tipo de tasa tienen tus créditos actuales. Si son variables y las tasas siguen altas, evalúa refinanciar a fija aunque tenga algún costo en el proceso, porque ese costo puede ser menor que lo que pagarías si las tasas se mantienen elevadas más tiempo del esperado.

Segundo, si tienes deudasDeudaCuándo tiene sentido endeudarse y cómo priorizarla de alto costo como saldos en tarjeta de crédito, este no es el momento de dejarlas rodar. Con tasas altas, el interés compuestoInterés compuestoPor qué el dinero que genera intereses crece cada vez más rápido con el tiempo trabajando en tu contra se mueve rápido y el saldo crece más de lo que parece. Tercero, si tienes ahorros que no vas a tocar en el corto plazo, compara lo que ofrecen los depósitos a plazo o los fondos de deuda en tu país. No hace falta hacer algo sofisticado: comparar tasas entre instituciones y elegir la más alta para un plazo que te acomode es suficiente para aprovechar el momento. Y cuarto, los ciclos de tasas altas terminan. Nadie sabe exactamente cuándo ni cuánto van a bajar, pero sí se sabe que bajan. Actuar mientras todavía están elevadas tiene más lógica que esperar.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la tasa de interés?

La tasa de interés es el porcentaje que se cobra o se paga por usar dinero durante un tiempo determinado: si pides prestado, pagas interés; si depositas o prestas, recibes interés. El banco central de cada país fija una tasa de referencia que determina el nivel general de todas las tasas del sistema financiero, desde los créditos hipotecarios hasta las cuentas de ahorro, lo que hace que una sola decisión de política monetaria termine afectando las finanzas de millones de personas que nunca siguieron esa noticia.

¿A cuánto están las tasas de interés hoy?

Las tasas varían por país y cambian con frecuencia. El lugar más confiable para saberlo es el sitio oficial del banco central de tu país.

¿Cuáles son las tasas de interés en México?

La tasa de referencia en México la fija el Banco de México (BANXICO) en cada reunión de su junta de gobierno. Puedes consultar el valor vigente directamente en el sitio oficial de BANXICO, que publica el dato actualizado después de cada reunión. Esa tasa determina el piso sobre el que los bancos comerciales construyen las tasas que ofrecen en créditos hipotecarios, créditos de consumo, tarjetas y productos de ahorro. Lo que sorprende es que el mismo número que decide una junta de funcionarios termina moviendo la cuota mensual de millones de personas que nunca siguieron esa reunión. El organismo que supervisa a las instituciones financieras en México es la CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores), y también publica información útil sobre el sistema.

¿Cuál es el banco que ofrece la mejor tasa de interés para ahorros?

Depende del país y del momento. En general, los neobancos y fintechs suelen ofrecer tasas más competitivas que la banca tradicional para depósitos y cuentas remuneradas, aunque eso puede cambiar. Lo más útil es comparar directamente en los sitios de cada institución y verificar que estén reguladas por el organismo supervisor de tu país.

¿Dónde ahorrar mi dinero y ganar intereses?

Las opciones más comunes son depósitos a plazo en bancos o cooperativas, cuentas remuneradas en neobancos o fintechs, y fondos mutuos de renta fija. Ojo que la clave no es solo encontrar la tasa más alta, sino comparar ese rendimiento con la inflación actual: si el interés no la supera, tu dinero pierde poder de compra aunque el saldo nominal suba, que es una trampa en la que cae mucha gente que cree estar ahorrando bien.

¿Cuánto gano si invierto en un depósito a plazo?

Si depositas 10.000 USD al 7% anual por 12 meses, recibes 700 USD al vencimiento. Al 4%, serían 400 USD.

¿Cuál es el banco que cobra menos intereses en créditos?

No hay una respuesta única porque las tasas cambian y varían entre productos e instituciones. Lo que sí puedes hacer siempre es pedir la Tasa de Costo Efectivo Anual antes de firmar cualquier crédito: se llama TCEA en Perú, CAT en México, Carga Anual Equivalente en Colombia o Carga Anual Equivalente en Chile. Ese número incluye todos los costos del crédito, no solo la tasa nominal, y permite comparar productos distintos en condiciones equivalentes. Sin ese dato, comparar tasas entre instituciones es comparar cosas distintas.

¿Las tasas altas me afectan si ya tengo un crédito?

Solo si tu crédito tiene tasa variable. Con tasa fija, tu cuota no cambia.

Ver también

• Interés compuesto: cómo funciona y por qué importaInterés compuestoPor qué el dinero que genera intereses crece cada vez más rápido con el tiempo
• Depósito a plazo: qué es y cuándo convieneDepósito a plazoDejas tu dinero bloqueado por un plazo fijo a cambio de una tasa garantizada
• Cómo salir de deudas: guía paso a paso
• Inflación: qué es y cómo te afectaInflaciónLa pérdida de valor del dinero con el tiempo